两军于洞庭湖面上相逢，各自火炮齐射，但杨虎火炮不及岳飞大船射得远，转眼便被打沉数艘。杨虎见状，又派出弩楼船来攻，韩彦直一声令下，大船齐上，船上军士将水草投于水中，使杨虎楼船水车被水草塞住车轮，再也踏不动，好似钉住普通，转折不来。韩彦直再次传令，船头拍竿齐落，将杨虎船上弩楼打个粉碎。又命放下乌鸦吊，海军将士先登上船杀敌。
岳飞听后不住点头，而后看向韩彦直问道：“贤侄感觉如何？”
岳飞点头附和，又说道：“只是我军造船不易，如果能以计取之更好。不过贤侄早做筹办，统统按你所议行事，水鬼之事便由阮良遴选水性精熟之人以做应对。”
岳飞听后点头道：“如此甚好，只是二位可知杨虎真倘使何？”
这一日岳飞正在帐中，忽闻有平江知府陆章来报，说治下洞庭湖内有一水贼杨虎，于湖中岛屿内扎起营寨，聚起贼兵有四五千，船有二三百号。倚仗着水面上的本领，不时到处焚劫。平江府派兵多次征讨，俱是大败而归，眼看贼势日盛，无法之下来求岳飞起兵征剿。
杨虎传闻，转头一看，顿时惊得三魂出窍，气得七窍生烟。
统统筹办伏贴，岳飞便尽起海军大船斗舰，一起来到洞庭湖水寨叫阵。此时早有喽啰报于杨虎，杨虎急令四支船队齐出，来迎岳飞。临行之时，耿氏兄弟说道：“听闻那岳飞狡计极多，恐沿湖另伏兵将，击水寨以后。我二人愿留于此地保守盗窟，以免杨兄后顾之忧。”杨虎不疑有他，便命岛上余兵服从耿氏兄弟调遣，自领雄师出寨。
岳飞此时立于船头之上，大声叫道：“杨虎！你今局势已去，不若早早归降，方可保得性命，又可为国建功立业，亦有功名。”杨虎听后道：“岳飞，你休夸海口！我等占有于此，洞庭胡中水势滔天，进则可攻，退则可守，我便回岛死守，你又能奈我何！”岳闻言大笑道：“杨虎！你且转头看看，莫要再说梦话！”
却说岳飞在宜兴县内安营扎寨，四下里州县皆闻其名，数次来求岳飞出兵剿匪，岳飞正为练习海军，因而便四周征讨，使得宜兴县四周贼寇为之一空。
岳飞又缓缓说道：“你二人还是时打扮，诈去投降，杨虎决然不疑。等候开战之时，二位便请命为其看管盗窟。等杨虎出兵以后便拿其家眷，不成殛毙。再将其金银财帛清算伏贴，四周放火，烧他的盗窟，便是二位大功。到时我自会遣一支人马前去策应你二人下岛。”二人领命退去，仍旧换了捕鱼服色，划了划子，趁夜往洞庭水寨而去。