“余驻大兵宜兴，缘干王事过此，陪僧僚谒金仙，盘桓暂憩，遂拥铁骑千余长驱而往。然俟立奇功，殄丑虏，复三关，平中原，使宋朝再振，中国安强，他时过此，得勒金石，不堪快哉！
杨虎一见，公然是老母，赶紧跳上马来，跪于岸边，说道：“将军大德，杨某甘心归降，愿为将军帐下一小卒，以报将军恩德。”
待得统统安设安妥，便起船一同回至平江府，平江知府陆章带领合城耆老乡绅，各送牛羊犒劳。路上百姓家家插香点烛，无不感激岳飞断根湖中水贼。
此发起报到宜兴县衙中，钱谌也极其附和，便择谷旦于宜兴县周处庙内为岳飞设立生祠。那周处字少隐，少时凶横，乡里人将其与南山猛虎与长桥下的恶蛟并称为好兴三害。后知过改过，射虎斩蛟，弃恶从善。其人励志好学，很有文思，曾任东吴无难都督。晋灭吴后，被任为御史中丞。任职期间，凡所举劾，不避宠戚，公道措置。后因氐人背叛，周处领兵西征，战死疆场。身后被追封为平西将军，谥孝，故称周孝侯。又于其故里宜兴立庙以享香火。
岳飞见四队兵船俱破，便命令：“降者免死！”那些大小贼船听得，俱齐声愿降。元帅就令汤怀、张显，发船往水寨招安贼兵，如降者不准殛毙。又命牛皋、王贵率人入寨救火，将杨虎家眷送到帅船中候令，众将领令而去。
杨虎听岳飞说话，赶紧转头看去，只见岛上满山红焰，火势滔天。这边亦有喽啰飞船来报：“那耿家兄弟劫了盗窟，四周放火，大寨已然尽数焚毁！”
仲秋朔，通直郎权知县事兼兵马都监钱谌谨叙。”
杨虎大呼一声：“好岳飞！竟施这般毒计毁我底子！吾与你势不两立！”说罢命令催动战船，撞将上来
“周侯子隐庙食荆谿之滨，几及千载，岂惟忠烈，秩于祀典。殆以其斩蛟射虎，除害一时，因而邑人祠之益久而奉之益勤也。建炎庚戌仲春，岳公察看总熊罴之师，以扞国保民为志，爰自桐川，次于阳羡。时方外侮内盗，交寇四境，举邑生灵几死而复活者屡矣，皆公之造也。其德孰加焉，人莫不谓：‘父母生我也易，公之保我也难。’无以见其报称不忘之意，廼立生祠。绘豪杰卓绝之姿，修泌水芬馨之奉。子子孙孙，瞻事无斁，可使血食万古，当无愧于前人。谌摄宰是邑，式观盛事，然察人之情，犹觉得未至，皆欲图象于家，与其稚老晨昏钦仰，如奉省定而后巳。予恐作绘者不能人给写之，或失其真，又闻四方之人莫不肯识荆州，求而有所未得，因而摹刻于石庸广其传。
随后岳飞清算船只人马，复返水寨，将岛上粮草物质运上船来，又安抚降兵，愿为兵者，便打散分入各营，不肯为兵者，便放其归农。
生祠建成之时，宜兴知县钱谌亲书《岳飞生祠叙》于门口石碑之上，书曰：
岳飞见杨虎战船来到，先命放下拍竿以阻其船势，又命放下乌鸦吊，亲率众将士杀上船来。麾下将士大家奋勇，将船上贼兵杀得溃不成军，岳飞则独战杨虎。数合以后，杨虎力不能敌，只得跳下水逃命。一旁阮良见了，也跳下水去擒捉杨虎。
只听岳飞叫道：“杨虎，你令堂、家眷俱在此处，何不早降？”杨虎说道：“岳飞，此战已败，杨某心折口服，水寨起火，想必家中老母妻儿已尽葬身于火海，你休要骗我！”
岳飞在宜兴县声望日盛，又因其军纪甚严，爱民如子，百姓无不奖饰，因而便有乡绅数人，打算为其立生祠以显其功。