太宗出兵亲征，宋辽与君子馆苦战，辽将耶律休哥于君子馆击败宋大将刘廷让，杨重进战死，宋军全军淹没，刘廷让仅以身免，混乱当中太宗股中两箭，乘驴车逃出包抄。
十仲春，辽军对贺令图向太宗主张北征之事甚为仇恨，因而将其械送辽国南京斩首，时年三十九岁。
十一月，辽帝耶律隆绪和萧太后再次率师南下，派耶律休哥为前锋都统，领兵到达瀛洲城下，贺令图应战，耶律休哥诈降，贺令图信觉得真不疑有诈，仅率数十马队进入辽营，耶律休哥喝道：好经度边事者，今来送命！立即将贺令图活捉，持续挥军南下。
【杨重进：太原人，周太祖镇大名时，隶其帐下。广顺初，补卫士。宋初，累迁至内殿直都虞侯。承平兴国初，改龙卫军都校，领徐州刺史。随太宗征北汉，出为莱州刺史。随曹彬北征，为右厢布阵使，改武州防备使、高阳关摆设。雍熙三年，杨重进随刘廷让与辽军大战于君子馆，力战而死，时年六十五岁。】
辽军转攻代州，自胡谷入代州城下，宋将神卫都批示马正在南门外拒敌，辽甲士数倍增，副摆设卢汉赞生性怯懦，主张闭门守城，但知州张齐贤主张出战，得知此时潘美驻师并州，张齐贤立即派人联络，邀潘美共同夹攻辽军，潘美当即写下夹攻光阴，岂料传信人被辽军抓获，不久潘美派出的人达到，他向张齐贤报：雄师至柏井，得密诏，内称东路王师失利，并州军不得出战，现在雄师已退还并州。张齐贤听后以为辽军知潘美来而不知潘美已退，应以计退敌，因而他软禁来人，亲选城内厢军二千，登城鼓励气势，官兵在危难之下均誓死抗敌，张齐贤又趁夜出兵二百至城西南三十里处，列帜燃刍。再发步兵二千于土镫砦伏击辽军退路。摆设安妥后，张齐贤亲率士卒直扑辽营，辽兵见西南火光冲天，旗号动摇，疑是并州潘美雄师已至，当即拔营北撤，退至土镫砦时，宋军伏兵四起，辽军大败，土镫砦一战，辽国舅详稳挞烈哥等将领被杀，宋军斩首级数百，获马二千，东西近万，辽军这才北撤。
【贺令图：开封陈留人。父贺怀浦为太祖孝惠皇后兄，贺令图暮年在太宗藩邸行事，太宗即位后，补供奉官，改绫锦副使、知莫州，后迁崇仪使、知雄州。雍熙二年，领平州刺史，充幽州行营壕砦使。次年，其父随杨业北征，战死疆场，贺令图起为六宅使，领本州团练使，护瀛州屯兵，同年底被辽擒获斩杀。】
【宋自建国到太宗期间，经济逐步敷裕，国力日趋强大，承平兴国七年，宋太宗征调李昉、宋白、徐铉、杨徽之等二十余人重新编辑一部上继《文选》的总集，至雍熙三年完成，名为《文苑精华》，共一千卷。全书上起萧梁，下迄晚唐五代，节录作家二千二百人，作品近二万篇，分赋、诗、翰林制诏、策问、杂文等三十八类。此中唐朝约占非常之九。该书保存了很多罕见质料，给后代留下一部贵重的文献。】
同月，党项与辽国和亲，李继迁娶辽国亲王耶律襄的女儿义成公主。