田肯贺上曰：“陛下得韩信，又治秦中。秦，形胜之国也，带河阻山，阵势便当；其以下兵于诸侯，譬犹居高屋之上建瓴水也。夫齐，东有琅邪、即墨之饶，南有泰山之固，西有浊河之限，北有勃海之利；处所二千里，持戟百万，此东西秦也，非亲后辈，莫可使王齐者。”上曰：“善！”赐金五百斤。
十仲春，上还，过赵。赵王敖执子婿礼甚卑，上箕倨慢骂之。赵相贯高、赵午等皆怒，曰：“吾王，孱王也！”乃说王曰：“天下豪桀并起，能者先立。今王事帝甚恭，而帝无礼；请为王杀之！”张敖啮其指出血，曰：“君何言之误！先人亡国，赖帝得复，德流子孙；秋豪皆帝力也。愿君无复出口！”贯高、赵午等皆相谓曰：“乃吾等非也。吾王父老，不倍德；且吾等义不辱。今帝辱我王，故欲杀之，何洿王为！事成归王，事败单身坐耳！”
臣光曰：张良为高帝谋臣，委以亲信，宜其知无不言；安有闻诸将谋反，必待高帝目见偶语，然后乃言之邪？盖以高帝初得天下，数用爱憎行诛赏，或时害至公，群臣常常有觖望自危之心，故良因事纳忠以变移帝意，使上无阿私之失，下无猜惧之谋，国度无虞，利及后代。若良者，可谓善谏矣。
初，匈奴畏秦，北徙十馀年。及秦灭，匈奴复稍南渡河。单于头曼有太子曰冒顿。后有所爱阏氏，生少子，头曼欲立之。是时，东胡强而月氏盛，乃使冒顿质于月氏。既而头曼急击月氏，月氏欲杀冒顿。冒顿盗其善马骑之，亡归；头曼觉得壮，令将万骑。冒顿乃作鸣镝，习勒其骑射。令曰：“鸣镝所射而不悉射者，斩之！”冒顿乃以鸣镝自射其善马，既又射其爱妻；摆布或不敢射者，皆斩之。最后以鸣镝射单于善马，摆布皆射之。因而冒顿知其可用。重新曼猎，以鸣镝射头曼，其摆布亦皆随鸣镝而射。遂杀头曼，尽诛厥后母与弟及大臣不平从者。冒顿自主为单于。东胡闻冒顿立，乃使使谓冒顿：“欲得头曼时千里马。”冒顿问群臣，群臣皆曰：“此匈奴宝马也，勿与！”冒顿日；“何如与人邻国而爱一马乎！”遂与之。居顷之，东胡又使使谓冒顿：“欲得单于一阏氏。”冒顿复问摆布，摆布皆怒曰：“东胡无道，乃求阏氏！请击之！”冒顿曰：“何如与人邻国爱一女子乎！”遂取所爱阏氏予东胡。东胡王愈益骄。东胡与匈奴中间有弃地莫居，千馀里，各居其边，为瓯脱。东胡使使谓冒顿：“此弃地，欲有之。”冒顿问群臣，群臣或谓：“此弃地，予之亦乎，勿与亦可！”因而冒顿大怒曰：“地者，国之本也，何如予之！”诸言予之者，皆斩之。冒顿上马，令：“国中有后出者斩！”遂攻击东胡。东胡初轻冒顿，不为备；冒顿遂灭东胡。既归，又西击走月氏，南并楼烦、白羊河南王，遂侵燕、代，悉收蒙恬所夺匈奴故地与汉关故河南塞至朝那、肤施。是时，汉兵方与项羽相距，中国罢于兵革，以故冒顿得自强，控弦之士三十馀万，威服诸国。秋，匈奴围韩王信于马邑。信数使使胡，求和解。汉出兵救之。疑信数间使，有贰心，令人责让信。信恐诛，玄月，以马邑降匈奴。匈奴冒顿因引兵南逾句注，攻太原，至晋阳。
上自将击韩王信，破其军于铜韑，斩其将王喜。信亡走匈奴；白土人曼丘臣、王黄等立赵苗裔赵利为王，复收信败散兵，与信及匈奴谋攻汉。匈奴使左、右贤王将万馀骑，与王黄等屯广武以南，至晋阳，汉兵击之，匈奴辄败走，已复屯聚，汉兵乘胜追之。会天大寒，雨雪，士卒堕指者什二三。