因其在金国为官，故那些在金国的宋人，包含之前被扣押的宋朝官员，都很鄙夷他，以为他贪慕繁华，不能守节。但实际上他退隐金国，并不是为了本身的繁华，而是为了为大宋供应更多有代价的谍报。面对昔日同僚的非议与唾骂，宇文虚中淡然处之，并在这期间，力主完颜宗干等人扳倒粘罕、诛杀完颜挞赖、完颜宗磐等金国王室能人，可谓暗中为大宋立下大功。
宣和七年，完颜宗望与粘罕南攻。十月，燕山府沦亡；十仲春，粘罕逼近太原。宇文虚中力劝徽宗天子下诏罪己，以挽回民气，徽宗天子无法同意，并命其草拟罪己诏。
宣和年间，宇文虚中入京任翰林学士。此时童贯又欲攻取云中府，但遭到宇文虚中死力反对，他上疏道：“云中州郡，疆界遥阔，万一光复，每岁应副财用必三倍于太原，又须建置堡寨关垒，不下数百处，今财力匮乏，何所从出？屯戍军马，系一抺直取，疆界亦倍，于那边挪移？”这个说法获得了重臣宇文粹中、李邦彦的附和，二人也在徽宗天子面前力谏不成，此事方停。
此时宇文虚中自发伶仃无援，因而自请外放，其防备打算全数付之一炬，其所起用的老将如孙安节等也都被闲置。以后宇文虚中便随其兄宇文粹中居于江宁府。建炎元年李纲主政之时，靖丰年间参与和谈的官员都被远窜岭南，宇文虚中也被贬为安远军节度副使、韶州安设。
在获得钦宗天子答应后，宇文虚中脱下甲服、朝章，令侍从张盖扬鞭，高呼“宇文大资”而出城，冒锋刃而进敌营，好久才得以见到身陷敌营的康王赵构，随后又见到了完颜宗望。
绍兴四年，宇文虚中被移至上京。因其仪表堂堂、文采卓然，金人爱其才艺，加以官爵，而此次宇文虚中则受之。在上京期间，宇文虚中与韩昉具掌词命，累官翰林学士知制诰、兼太常卿，封河南郡公、金紫光禄大夫、翰林学士承旨、加特进、礼部尚书诸职。并且金朝的官制、禄格、封荫、谥讳等轨制都是宇文虚中遵循唐宋规章来制定的，故金人将其称作“国师”。
随后宇文虚中三度出使金营，力劝完颜守望归师，终究其不负所托，劝动完颜宗望的东路军就此退兵，并将本来金军誓要获得的太原三镇改成以待再议。
终究完颜宗望被宇文虚中压服，焚毁攻城器具并遣金使韩光裔随宇文虚中入城。以后宇文虚中再度出使，并且顺利带回了康王以及吕颐浩等七位大臣。是以大功升任签书枢密院事。
随后宇文虚中离京，来往河阳、泽州、隆德之间安插河东路、太行山的防地；同时发檄文召姚古、种师中率军直赴都城，且不得遵禀童贯批示。并在汜水关拦上马忠所部，并命其当即回兵汴京，并在郑州城东大败金军。以后宇文虚中又大张旗鼓宣称陕西援兵高达五十万之众，使得郑州四周的金兵聚于一处，如此开封往西的门路才终究通畅，保住了西北救兵的来路。
而被扣云中府期间，宇文虚中不竭刺探军情，为朝廷供应了大量金国筹办入侵川、陕的谍报。故当另一使臣王伦归宋时便说道：“虚中奉使日久，守节不平。”故朝廷念其忠义，任命其子宇文师瑗为福建路转运判官，并赐其家人金帛以赏。并且在王伦再度出使金国时，朝廷命其一并犒赏宇文虚中以金帛。
在以后的日子中，凡金国欲南侵时，宇文虚中便以“江南蛮荒之地，不敷劳国度之师”等各种来由，多方加以禁止。这类种行动引得兀术思疑，便命宋廷将其家眷送至上京。而秦桧在兀术的授意下，鼓动高宗天子承诺了这个要求，把宇文虚中家眷皆送到上京，把这位身在敌国的地下事情者亲手推向了虎口。