宋太宗赵光义攻灭北汉，意欲借机夺回幽州，是以与辽正式开战，而此时的辽国已经不再是当年游牧的契丹部落，面对北宋的守势，也暴露了本身的獠牙。当时辽国派耶律沙、耶律休哥、耶律斜轸等名将率军与宋军大战于高梁河，胜利击败宋军，宋太宗兵败，就连本身也身中箭伤，仓促逃回。宋太宗不甘此次失利，又再次构造人马北伐，仍被辽国击败，自此北宋开端对辽国采纳守势，再未能寸进。
到后周世宗柴荣继位后，励精图治，努力于同一大业，立下了“以十年开辟天下，十年养百姓，十年致承平”的壮志。在位期间，对内整军练卒、裁汰冗弱、招安逃亡、减少赋税，订正礼乐、轨制、刑法，使得后周政治腐败、百姓富庶，中原地区经济开端复苏。
马植见到宋徽宗，献计道：“辽国必亡无疑。本朝可遣使过海结好女真，与之相约，共图大辽。万一女真得志，他们先发制人，而本朝后发制于人，事将不济。”徽宗闻言大喜，赐马植姓名为李良嗣，后又赐姓赵。
以后数代天子担当了辽太祖的遗言，数次扰乱中原，借着五代十国期间中原各国盘据，不竭生长，成为北方举足轻重的一股权势。但跟着国力日强，辽海内部也呈现了大范围的败北、兵变征象，使得辽国一度几乎分崩离析。
景宗病逝后，辽圣宗继位，其母萧太后临朝摄政，这也是一代女能人，她在宋太宗二次北伐时，亲身领军督战，于岐沟关大败宋军曹彬军队，败军连夜渡拒马河，灭顶者不成胜数。残剩军队逃奔高阳，又被辽军冲杀进犯，死者数万，丢弃的戈甲堆积如山。而后将宋军围困于两狼山，使得当时北宋名将杨业以身就义。萧太后又命令将杨业的头颅割下，装入匣中，传送边关各地。辽军士气大振，而宋朝守军则大受打击，未曾对敌便已经失了信心，没法守住已经夺得的地盘，辽国顺利地收回了统统的国土，自此进入了全盛期间。
而此时的宋徽宗与蔡京、童贯等人以为辽亡国期近，金国会取而代之，决定联金攻辽，不但可向金以示和好，并且以图光复后晋割让二百年的燕云十六州之地。
辽国为了制止高丽与北宋缔盟，进而威胁辽国东部，策动高丽契丹战役东征以降服高丽。在处理了高丽的威胁后，辽国便想进一步处理辽宋之间的耐久对抗，以及制止契丹贵族威胁皇权。萧太后与辽圣宗亲率雄师深切宋境，当时的宋真宗畏敌，欲迁都南逃，因宰相寇准对峙而亲至澶州督战。宋军见到御驾亲征，士气大振，一举击败辽军前锋。辽军恐腹背受敌，提出和约。主和的宋真宗因而与辽订立澶渊之盟，和谈宋每年赠辽岁币银十万两、绢二十万匹，两边各守疆界，互不骚扰，成为兄弟之邦，今后两朝和好百余年。以后辽圣宗结好西夏，而西夏也扭捏于宋、辽之间以图保存，因而构成辽宋夏三朝鼎立的局势。
本来徽宗天子筹算收回的是燕云十六州的故地，但因其畏畏缩缩，只提燕京所管州城，自缚手脚，也为厥后金军忏悔留下了借口。
北宋政和四年，完颜阿骨打正式起兵反辽。一开端天祚帝并未将完颜阿骨打当作一个严峻威胁，但是统统他派去弹压完颜阿骨打的军队全数败北。北宋政和五年，天祚帝为体味决女真的威胁，命令亲征，但是辽军到处被女真军击败。与此同时辽海内部也产生兵变，固然兵变很快就被安定，但是分裂了辽朝内部。同年完颜阿骨打称帝建国，国号大金，年号收国，建都会宁。同年春季，金军攻陷辽国黄龙府，辽国遭到严峻的打击。以后完颜阿骨打又借渤海国兵变自主的机会占据了辽东京和沈州。